תדמיינו מחברת משותפת, שבה כל עסקה שנרשמת בה נכתבת בבת אחת אצל אלפי אנשים שונים ברחבי העולם, ולא רק אצל בנק אחד. אף אחד לא יכול למחוק דף מהמחברת הזו או לשנות רישום ישן בלי שכולם ישימו לב. זה, בגדול, בלוקצ׳יין.
כל "עמוד" במחברת נקרא בלוק, וכל בלוק מכיל קבוצת עסקאות. כשבלוק מתמלא, הוא ננעל ומתחבר לבלוק שלפניו, ויוצר שרשרת (מכאן השם: chain). כדי לזייף עסקה, מישהו יצטרך לשנות לא רק את הבלוק הרלוונטי, אלא את כל השרשרת אצל רוב המשתתפים בו זמנית, וזה כמעט בלתי אפשרי מבחינה חישובית.
זה ההבדל המרכזי בין קריפטו לבין כסף בבנק רגיל. בבנק, הבנק עצמו הוא הגורם שמאמת ורושם כל תנועה. בבלוקצ׳יין, האימות מבוזר בין אלפי משתתפים, ולכן אין גורם יחיד ששולט על המידע או יכול לשנות אותו על דעת עצמו.
הטכנולוגיה הזו היא הבסיס לביטקוין, לאיתריום, ולרוב המטבעות הדיגיטליים שנסחרים היום, וגם לאפליקציות פיננסיות רבות שנבנות מעליה.